Форум - сообщество профессиональных инвесторов

EUR/USD, GBP/USD.

В пятницу, 7 октября, для коррекции евро и фунта создались благоприятные условия. Промышленное производство Франции и Германии превзошло ожидания, а данные по труду в США оказались слабее прогнозов. Во Франции промпроизводство за август прибавило 2,1% против ожидания 0,7%, в Германии 2,5% против ожидания 1,1%. В Англии Industrial Production обвалилось на 0,4% (прогноз +0,1%) и отрицательное сальдо торгового баланса за этот же период ухудшилось с -9,5 млрд фунтов стерлингов до -12,1 млрд. Весь день фунтовые игроки были озабочены, конечно, другими вопросами – корректировкой позиций в связи с обвалом фунта на азиатской сессии, но данные могут быть приняты во внимание на этом фоне.

В США число занятых в несельскохозяйственном секторе за сентябрь составило 156 тыс. против прогноза 170-175 тыс. С учётом пересмотра августовского показателя до 167К с 151К прирост показан неплохой, но количество рабочих мест в обрабатывающей промышленности снизилось на 13 тыс. и в госсекторе на 11 тыс. Общий уровень безработицы повысился с 4,9% до 5,0%, но на фоне повышения доли экономически активного населения с 62,8% до 62,9%. На этих данных фьючерсы по федеральным фондам показали понижение средневзвешенной ожидаемой ставки в декабре до 0,495%, доходности по американским гособлигациям соответственно снизились, также и евро по итогу дня прибавил 50 пунктов.

Сегодня в США праздничный день – День Колумба, но фондовые биржи работают за исключением рынка облигаций. Хиллари Клинтон увеличивает лидерский отрыв от Дональда Трампа. Сегодня состоялись вторые теледебаты Клинтон-Трамп, завершившиеся «вничью», но которые прошли на фоне оглушительной сдачи Республиканской партией своих позиций. В выходные дни на очень давнем высказывании Дональда Трампа на «сексистскую» тему республиканским истеблишментом была развёрнута массированная кампания по возможной замене Трампа другим кандидатом. Если даже этого не произойдёт, то ему уже нет смысла продолжать бороться. Кампания проиграна. Дело, конечно, не в Трампе и Клинтон, а в проигрыше одного финансового клана другому. Победила партия «вертолётных денег», теперь можно не ждать повышения ставки и готовиться к запуску QE-4.

Торговый баланс Германии за август ожидается понижением с 19,4 млрд евро до 19,3 млрд евро. Промышленное производство в Италии за этот же месяц ожидается сокращением на 0,2%, индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix за октябрь прогнозируется ростом до 6,2 с 5,6 пунктов. Представители ФРС Л.Местер и С.Фишер высказались о нормализации условий для поднятия ставки.

Таким образом, вероятна консолидация или даже укрепление доллара. Ждём евро в диапазоне 1.1100/15, фунт стерлингов на 1.2180.

USD/JPY.

В пятницу японская йена укрепилась на ухудшении общего фона с поднятием ставки ФРС США. Но представители ФРС Лоретта Местер и Стенли Фишер оценили данные по труду в США как хорошие и уже сегодня фондовые индексы АТР показывают рост. В среду будут опубликованы протоколы FOMC ФРС и расклад сил может прояснить ситуацию. В самой Японии сегодня выходной праздничный день. Китайский индекс China A50 растёт на 1,02% (впрочем, это необъективный показатель после недельных каникул в Китае), австралийский S&P/ASX200 прибавляет 0,16%, хотя пятничное закрытие американского S&P500 было -0,33%. В самой Японии ситуация ровная: индекс опережающих экономических индикаторов за август возрос до 101,2 с 100,0, международные резервы увеличились с 1,256 трлн йен до 1,260 трлн, понизилась средняя заработная плата с 1,2% г/г до -0,1% г/г. Завтра выйдет платёжный баланс Японии за август, прогноз 1,58 трлн йен против 1,45 трлн в июле. Рост индекса оценки текущей экономической ситуации в Японии Eco Watchers за сентябпь ожидается до 45,9 с 45,6.

Мы ждём рост американского фондового рынка на недавнем провале республиканской партии в избирательной кампании и рост USD/JPY в диапазон 104.00/20.

С уважением,

Аналитик: Юрий Зайцев